8月27日，理光公司（Ricoh Company, Ltd.）宣布，該公司與IKON公司（IKON Office Solutions, Inc.）達(dá)成協(xié)議，理光公司將通過其旗下的全資子公司——理光美國(guó)公司（Ricoh Americas Corporation）收購(gòu)IKON公司。這項(xiàng)協(xié)議已經(jīng)獲得了兩家公司的支持，并且經(jīng)雙方董事會(huì)確認(rèn)。這次驚天收購(gòu)案涉及金額超過16億美元。

背景

理光公司是總部位于日本東京的全球成像解決方案供應(yīng)商，該公司為市場(chǎng)帶來了很多創(chuàng)新型的產(chǎn)品，例如數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化的解決方案，以及各種彩色產(chǎn)品。在快速增長(zhǎng)的印刷和文件處理領(lǐng)域，理光的競(jìng)爭(zhēng)力日漸增強(qiáng)，他們通過強(qiáng)化各種渠道來了解客戶的潛在需求，并在滿足客戶需要的基礎(chǔ)上提出解決意見。在競(jìng)爭(zhēng)特別激烈的美國(guó)市場(chǎng)，理光表示要進(jìn)一步加強(qiáng)自己的銷售和支持體系。

作為世界上最大的文件管理系統(tǒng)和服務(wù)的渠道商，總部設(shè)在美國(guó)賓夕法尼亞州馬文市（Malvern）的IKON公司提供一系列的辦公設(shè)備并提供相應(yīng)的服務(wù)，這些設(shè)備包括多功能打印機(jī)、傳真機(jī)和印刷機(jī)等，服務(wù)的范圍包括美國(guó)、加拿大和西歐市場(chǎng)。IKON擁有400多個(gè)銷售和服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，在其服務(wù)的客戶中，包括一系列的財(cái)富500強(qiáng)企業(yè)。理光公司一直是IKON公司的主要供應(yīng)商，兩家企業(yè)的合作也已經(jīng)有很長(zhǎng)的歷史了。此外，IKON還為眾多的客戶提供專業(yè)服務(wù)和文件外包服務(wù)。

通過這次收購(gòu)，理光將通過與IKON強(qiáng)大的銷售、服務(wù)體系相融合，強(qiáng)化自己在美國(guó)、加拿大和歐洲的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)建設(shè)。理光將獲得IKON的客戶資源，其中包括IKON在美國(guó)的大客戶和政府客戶，以及大眾客戶。這次收購(gòu)也是理光全球增長(zhǎng)戰(zhàn)略的重要步驟。

據(jù)悉，目前，理光一半的業(yè)務(wù)市場(chǎng)是在日本，而IKON則主要在美國(guó)經(jīng)營(yíng)，同時(shí)也在加拿大和歐洲出售產(chǎn)品和服務(wù)。IKON銷售出租的產(chǎn)品有60%來自佳能，30%來自理光。

另悉，理光的財(cái)務(wù)長(zhǎng)三浦善司指出，該公司打算在3到4年內(nèi)以自家的辦公設(shè)備取代佳能的產(chǎn)品。而這意味與對(duì)手佳能公司在關(guān)鍵性的美國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更加白熱化，佳能的壓力也更加沉重。

收購(gòu)價(jià)格

這次收購(gòu)，估算價(jià)格為16.17億美元，這是建立在每股出價(jià)17.25美元基礎(chǔ)上的。這個(gè)價(jià)格比截至8月26日的60天內(nèi)IKON股票的平均價(jià)格高出33%。經(jīng)過對(duì)IKON的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)和前景進(jìn)行仔細(xì)分析和回顧，理光覺得這個(gè)價(jià)格是公平合理的。

這次收購(gòu)，理光的資金來源于自有資金和外部支持。

收購(gòu)方式

這次收購(gòu)將由理光美國(guó)公司全資擁有的基石收購(gòu)公司（Keystone Acquisition, Inc.）介入IKON公司。這次合并還需要獲得股東大會(huì)的支持，而IKON將保留原有企業(yè)名稱。在這個(gè)過程中，理光美國(guó)公司將以17.25美元/股的價(jià)格收購(gòu)IKON股東手中持有的全部已發(fā)行股。這項(xiàng)收購(gòu)還需要獲得美國(guó)和歐洲反托拉斯機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。預(yù)計(jì)全部手續(xù)完成，要到今年的第四季度。

這種收購(gòu)方式在美國(guó)被認(rèn)為是三角收購(gòu)。

對(duì)理光財(cái)務(wù)預(yù)期的影響

這次收購(gòu)將對(duì)截至2009年3月的財(cái)務(wù)年度的最終運(yùn)營(yíng)結(jié)果產(chǎn)生影響，具體的影響將另行公告。