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群星紙業(yè):未來(lái)或有收購(gòu)

2009-08-21 10:07 來(lái)源:新浪財(cái)經(jīng) 責(zé)編:涂運(yùn)

  【我要印訊:交銀國(guó)際發(fā)表研究報(bào)告表示,該行維持群星“買入”評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)5.26元不變,基于公司估值相對(duì)其它紙產(chǎn)業(yè)低,僅為09年每股盈利的10倍,相對(duì)于未來(lái)三年每股盈利年均復(fù)合增長(zhǎng)17%以上非常吸引。此外裝飾紙市場(chǎng)現(xiàn)時(shí)國(guó)內(nèi)仍以進(jìn)口品為主,不存在產(chǎn)能過(guò)剩,下半年10號(hào)紙機(jī)將投產(chǎn)為今年全年和明年業(yè)績(jī)提供增長(zhǎng)動(dòng)力;以及“0”債務(wù),手頭12.2億元現(xiàn)金,料公司明年將增產(chǎn)或有收購(gòu)計(jì)劃。

  報(bào)告表示,該行維持對(duì)09年銷售額增長(zhǎng)15%的預(yù)測(cè),認(rèn)為ASP下半年預(yù)計(jì)環(huán)比上漲,打印紙市場(chǎng)價(jià)已經(jīng)是6300元每噸,比群星上半年打印紙價(jià)格高23%,下半年群星有加價(jià)空間。群星在大環(huán)境最困難的時(shí)候仍能提高毛利率,現(xiàn)在房地產(chǎn)銷售回升,該行有信心全年毛利率維持在28%以上

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